为了(le)让自(zì)己的(de)限(xiàn)售(shòu)股解禁后能获(huò)得好的回报，上市公司董事(shì)长雇人拉抬(tái)自家(jiā)的股票价(jià)格(gé)，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证(zhèng)监(jiān)会网站披露了一则行(xíng)政处罚决定(dìng)书(shū)，引发市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄(huáng)秀芳提(tí)供资金，委托(tuō)蒋维(wéi)对(duì)新美星进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司(sī)股(gǔ)价，以便后(hòu)续自己减(jiǎn)持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集中交易新美星(xīng)，影(yǐng)响(xiǎng)公司股(gǔ)价(jià)，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行(xíng)为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违(wéi)规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇(gù)人拉抬自(zì)家(jiā)股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监(jiān)会行政处(chù)罚决定书披(pī)露的信(xìn)息(xī)，新(xīn)美(měi)星董事长(zhǎng)、法定(dìng)代(dài)表人、实际控(kòng)制(zhì)人何德平(píng)和(hé)他(tā)的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提(tí)供(gōng)保(bǎo)证金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海海得泽广投(tóu)资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽(zé)广）减持“新美(měi)星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买入并(bìng)交易(yì)“新美星”，且在后(hòu)续操(cāo)作中向黄秀芳反馈(kuì)其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制各自筹得的(de)证(zhèng)券账(zhàng)户、资(zī)金开始与蒋维(wéi)共同交(jiāo)易“新(xīn)美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛(máo)明(míng)土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于(yú)两方交(jiāo)易决(jué)策(cè)，更好地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日(rì)，蒋维联合毛(máo)明土、李传武控制(zhì)“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账户(hù)组），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个百分(fēn)点。账(zhàng)户(hù)组累计(jì)买入(rù)4583.44万(wàn)股，买入(rù)成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此(cǐ)期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武合(hé)谋(móu)，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，影响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法(fǎ)获利(lì)近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武，控制35个(gè)证券账户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价(jià)，然后(hòu)出货，违法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交易“新美(měi)星”，申(shēn)买量(liàng)占市场申买量比例(lì)超20％的交易日有19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰(fēng)值，占流通(tōng)股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势(shì)和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始(shǐ)，账(zhàng)户组持续大量买入“新美星(xīng)”，当(dāng)日(rì)申买排名第(dì)一，竞价买入成交排名(míng)第一，至2019年2月(yuè)28日期末持股(gǔ)量为期初持股(gǔ)量(liàng)38.71倍(bèi)，持股量显(xiǎn)著增加。在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬“新(xīn)美星”，期末持股量较(jiào)期(qī)初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段(duàn)典(diǎn)型的拉抬期(qī)间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组(zǔ)同(tóng)期申买(mǎi)量68.11％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含(hán)对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创(chuàng)业(yè)板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组集中(zhōng)卖(mài)出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账户组还(hái)多次实施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反向(xiàng)卖(mài)出获利(lì)的行为(wèi)。经测算，扣(kòu)除(chú)佣金(jīn)和(hé)相关税费，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵股(gǔ)价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提(tí)出多(duō)点申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受(shòu)何(hé)德(dé)平或黄(huáng)秀芳委托(tuō)，联合(hé)他人操纵股价，一是“市(shì)值管理(lǐ)”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而(ér)非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交易新美星的情况(kuàng)告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉(shè)案股东(dōng)名册(cè)并非黄秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交(jiāo)易新美(měi)星的盈(yíng)亏分配(pèi)进行约定；五是(shì)蒋维(wéi)账户(hù)组利(lì)益(yì)与何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)利益(yì)并不(bù)一致，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不能(néng)控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获(huò)得黄秀芳资(zī)金后部(bù)分用于偿还债(zhài)务，部分用于非法活动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账(zhàng)户组(zǔ)、李传(chuán)武账户(hù)组(zǔ)交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔(bǐ)录的(de)合法(fǎ)性(xìng)及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀(xiù)芳(fāng)向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项(xiàng)不(bù)知情、未参(cān)与，且何(hé)德平(píng)与黄(huáng)秀(xiù)芳系(xì)独立法律(lǜ)主体，即便夫妻或一致行动人中一方存(cún)在不当行为(wèi)，不应推定或(huò)认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及(jí)他(tā)们的代(dài)理人也就是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的控制(zhì)关(guān)系、委托理财关(guān)系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复(fù)核，对当事人及其代理人的(de)主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为(wèi)多个(gè)主体(tǐ)参与、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完(wán)成的操纵(zòng)行为。在案证据(jù)可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委托其通过二级市(shì)场交易(yì)影响新美星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德平(píng)知悉(xī)并(bìng)参与(yǔ)了本案行为；上述行为的(de)实质是操纵(zòng)股价，并非合法理财。在(zài)案证(zhèng)据可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同(tóng)影响“新美星”股价(jià)的意图(tú)和目标(biāo)，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并(bìng)且采(cǎi)取(qǔ)了(le)联合影响股价的行动，属于共同操纵(zòng)行(xíng)为(wèi)。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监(jiān)会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美星(xīng)”客观上为后(hòu)续(xù)的合谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作(zuò)用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛(máo)明(míng)土(tǔ)知道蒋(jiǎng)维和上市公(gōng)司(sī)的合(hé)作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已经(jīng)有一定底仓(cāng)，才愿意(yì)买(mǎi)入(rù)“新美星”，因此(cǐ)毛明土和李传武的(de)违(wéi)法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一(yī)致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各方视为一(yī)个整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述(shù)行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条第一项规(guī)定(dìng)，构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二百零三条所述(shù)的操(cāo)纵证(zhèng)券市场行(xíng)为。

　　根据200518krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监(jiān)会(huì)决定：就操(cāo)纵证券市(shì)场行(xíng)为，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事(shì)长信息披露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以(yǐ)警告并罚款

　　另(lìng)18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗外，关于何德平信息披露(lù)违法的相关(guān)情况，行(xíng)政处罚(fá)决定(dìng)书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时总股(gǔ)本(běn)的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减持(chí)“新美星(xīng)”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于(yú)何(hé)德(dé)平信息披露违法，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)及(jí)其代理(lǐ)人提(tí)出：第一，海得泽广与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳二人不(bù)存在代持，涉(shè)案股份系(xì)海得泽广为兰某代持(chí)，股份减持决策由(yóu)海得(dé)泽广和兰某(mǒu)作出，海得泽(zé)广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账(zhàng)户(hù)的原因系(xì)兰某向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)归还(hái)借(jiè)款本息(xī)。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重(zhòng)大性，不(bù)对投资者决(jué)策产生重(zhòng)大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代(dài)持(chí)成(chéng)立，何德(dé)平对借款、还(hái)款等事项(xiàng)，不参(cān)与、不知情，没有主观(guān)过(guò)错，不应受到(dào)处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录(lù)、海得泽(zé)广(guǎng)交易流水、资金流水及相关银行账户流水(shuǐ)，结合(hé)何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和(hé)减持所(suǒ)得系家庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽(zé)广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳持(chí)有新(xīn)美星股票(piào)。当事人(rén)所提相关理由(yóu)不具有事实和(hé)法律依(yī)据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作(zuò)为(wèi)上市公(gōng)司实际控(kòng)制(zhì)人，未如实(shí)告知上(shàng)市公司上述持股情(qíng)况，导致新美星在相关公(gōng)告中(zhōng)均未(wèi)披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德(dé)平的行(xíng)为构成(chéng)2005年《证券法》第一(yī)百九十三条(tiáo)第三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信息披露(lù)违法行为，对何德平给予警告(gào)，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗