民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视(shì)角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出(chū)口长(zhǎng)期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类(lèi)品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　沪上两支花暗指谁 沪上两支花是哪两家广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的(de)规(guī)模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客(kè)户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提(tí)供线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体与中国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也(yě)在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。沪上两支花暗指谁 沪上两支花是哪两家设置关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外(wài)贸(mào)专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提(tí)示(shì)中国出(chū)口两点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)迎来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反(fǎn)映(yìng)出(chū)口(kǒu)的大(dà)环境和大(dà)趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状和趋(qū)势(shì)提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化(huà)工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医(yī)药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业(yè)数量(liàng)达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采购(gòu)商名(míng)额，客流结(jié)构(gòu)上境内采(cǎi)购商(shāng)与(yǔ)境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多(duō)人流来自于境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会反馈出(chū)来(lái)的信息(xī)是(shì)当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发(fā)展(zhǎn)迅速有关(guān)，部(bù)分采购商(shāng)已经(jīng)不(bù)直(zhí)接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东(dōng)整体的采购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受存(cún)在明(míng)显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度(dù)相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的(de)代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)存在(zài)产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流(liú)向东南亚(yà)，目(mù)前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生产(chǎn)得(dé)到的(de)产(chǎn)成品也主要是为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中(zhōng)国出(chū)口份(fèn)额(é)影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观(guān)数据(jù)表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集(jí)型产(chǎn)品的订(dìng)单(dān)近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限(xiàn)；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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