民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴(fù)133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能(néng)够反映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例(lì)，展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大(dà)小和(hé)所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸(mào)企业，也(yě)包括行业(yè)龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能(néng)够提(tí)供(gōng)充足样本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期新增订单。广交会(huì)参会客户(hù)及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们(men)得(dé)到(dào)当下中国出口企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国(guó)出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客(kè)流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往(wǎng)，今年(nián)境内采购(gòu)商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还(hái)包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和(hé)俄罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三角出(chū)口调研信息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受(shòu)存异。部(bù)分企业(yè)表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业(yè)是这一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的(de)优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中国(guó)出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业(yè)面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)1克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CT单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着(zhe)当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国(guó)最大(dà)的进出(chū)口商(shāng)品展会(huì)，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会(huì)展(zhǎn)规(guī)模最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出(chū)口现状和趋(qū)势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期(qī)展会(huì)，本次(cì)广交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商(shāng)名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)明(míng)显不足，本次(cì)境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧(ōu)美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户(hù)，欧美(měi)采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)本(běn)次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的(de)信息是当下高效益(yì)客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的(de)订(dìng)单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和(hé)类(lèi)型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单下(xià)滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要(yào)是(shì)为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口(kǒu)份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大部分(fē1克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CTn)调研企业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调研(yán)系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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