近(jìn)期交(jiāo)易商协(xié)会的监管处罚力度明显加大，虽然债(zhài)券市场参与(yǔ)主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对建设银(yín)行启动自律调查，这是两(liǎng)天(tiān)内(nèi)第二家被要求自律调查(chá)的(de)大行。今年以来，交易商协会(huì)已(yǐ)对多(duō)家金融机构(gòu)启动自律调查，监管(guǎn)力度在(zài)持续加大。

　　多(duō)家金融机构(gòu)接连被通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行(xíng)间市场交易商协会（下称“交(jiāo)易商协(xié)会”）网(wǎng)站显示，基于监管(guǎn)部门反馈线索，依据(jù)《银(yín)行间债券市场(chǎng)自(zì)律处(chù)分规则》，交(jiāo)易商协会已对中国建设银(yín)行股份有(yǒu)限公司债(zhài)务(wù)融(róng)资工具承销(xiāo)业务涉嫌违规行为开展自(zì)律调查。

　　根据(jù)建(jiàn)行2022年年(nián)报，去年(nián)建(jiàn)行承销非金(jīn)融(róng)企业债务融资工具744笔，为411家实体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头部(bù)房地(dì)产企(qǐ)业债券融资需(xū)求，承(chéng)销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资工具，房地(dì)产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度(dù)在近期(qī)持(chí)续加大(dà)。就在5月9日，交(jiāo)易商协(xié)会官网(wǎng)发布信息，针对中国进出口银(yín)行金融债券发行(xíng)涉嫌违规行为，以及中国民生银行(xíng)承销业务(wù)涉嫌(xián)违(wéi)规行为已开展自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行(xíng)、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债(zhài)券业务(wù)违规被点名。具体(tǐ)来说，交(jiāo)易商协会通过深入调查发现，大(dà)连银行等(děng)多家机构存在债券代(dài)持交(jiāo)易(yì)等违规行为。其中，大连(lián)银行通过做市(shì)业务(wù)方式，每日滚动开(kāi)展买(mǎi)卖方向相反(fǎn)、清(qīng)算速度(dù)不同(tóng)的现券(quàn)交(jiāo)易，代持利率债活跃券，且规(guī)模较大；郑(zhèng)州银(yín)行、江西(xī)银行和青(qīng)岛(dǎo)银行，内控执行不严或流于(yú)形式，未(wèi)有效评估交易(yì)合理性，作(zuò)为中间方以现券买卖或做市等(děng)方(fāng)式参与债(zhài)券代持交(jiāo)易链(liàn)条，交易笔(bǐ)数(shù)和金额较大。

　　今年4月(yuè)，工商银行已被启动自律调查(chá)。相关公告称(chēng)，交(jiāo)易商(shāng)协会在(zài)日常监测工作中发(fā)现，工(gōng)商银行主(zhǔ)承销(xiāo)的多期债务融(róng)资工具发行(xíng)定价(jià)严重偏离市(shì)场合理水平，干扰了市场秩(zhì)序(xù)，涉嫌违(wéi)英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表反银(yín)行间债券市场自律管理相(xiāng)关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近期在(zài)查处四平市城(chéng)市(shì)发(fā)展投资控股有限(xiàn)公司(sī)案(àn)件时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规(guī)收取发行人大(dà)额财(cái)务资助，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银(yín)行间债券市(shì)场自律管理规(guī)则，被交易商(shāng)协会进行自律调查。一(yī)同被开展(zhǎn)自律调查的还(hái)有光大证(zhèng)券、富国资产(chǎn)管理（上海）有限公司两(liǎng)家金(jīn)融机构。

　　交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会监管处(chù)罚(fá)力(lì)度加强

　　根(gēn)据(jù)交易商协会通报(bào)的数(shù)据(jù)，2022年全(quán)年(nián)，交易商协会(huì)共对(duì)68起(qǐ)涉嫌违(wéi)规案件立案调查，开展(zhǎn)自(zì)律调(diào)查和自律问(wèn)询103次(cì)，作(zuò)出各类自律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增(zēng)进机构、4家主(zhǔ)承销商、3家(jiā)会(huì)计师事务所、1家(jiā)律师事务所、2家其(qí)他类型机构和54名(míng)直(zhí)接责任人。作出的处分(fēn)中，警(jǐng)告(gào)及以上占比(bǐ)超过(guò)五成，15家机构被暂(zàn)停(tíng)一定期限业务(wù)，12位责任人(rén)被认定(dìng)不适当人选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通报(bào)的(de)原因包括低价(jià)包销多期(qī)债(zhài)务融(róng)资工具，影响了市(shì)场正常秩(zhì)序(xù)；部分债务(wù)融资工具未按照发行文件约定(dìng)开展余额包销，个别债务融资工具挤占(zhàn)了其他投资人(rén)的正(zhèng)常投标(biāo)，违背了公平公正原则，并影响(xiǎng)了(le)发行利率(lǜ)，对市场正常秩序(xù)造成了一(yī)定不良影响。

　　通报指出，银行间债(zhài)券(quàn)市场参与机(jī)构在从事相关业务过(guò)程中(zhōng)，务(wù)必牢固树立市(shì)场责任意识，严格(gé)遵(zūn)守相关监管(guǎn)规定和自(zì)律规则要求，合规展(zhǎn)业(yè)，自觉维护银行(xíng)间债(zhài)券市场运(yùn)行秩(zhì)序。

　　交易商协会表示，做市商(shāng)作(zuò)为银行间(jiān)市场基石机构，承担着提高市场(chǎng)流动性、促进(jìn)价格发现的(de)重要作用(yòng)，应切(qiè)实提升(shēng)做(zuò)市交易能力，加强内部控(kòng)制和风险管理，确保合规稳健展业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可以(yǐ)看到，近(jìn)期交(jiāo)易商协会的监管处罚(fá)力度明显加(jiā)大，虽然(rán)债券市场(chǎng)参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能(néng)破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦对《国(guó)际金融报》记者表示(shì)，可以看到，银行间交易商协会(huì)将继(jì)续贯彻落实监管从英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表严(yán)要(yào)求，以(yǐ)严格(gé)自律惩(chéng)戒(jiè)向市场传递“零容忍”的清晰信号，引导(dǎo)市场各类主体归位尽责，维护(hù)市场良(liáng)好(hǎo)秩序。债券(quàn)承(chéng)销机构作为债券(quàn)市场的“看门人”，对于商业银行特别是国(guó)有大行来说，也(yě)需要肩负起相应的公(gōng)序责(zé)任，切实维护好行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表