民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会(h抖音里面朋友是什么意思 抖音朋友必须是互关吗uì)观察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购商数量多(duō)且国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例，展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重要的(de)拓客(kè)抖音里面朋友是什么意思 抖音朋友必须是互关吗渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把(bǎ)握(wò)更长趋(qū)势的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋(qū)势提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下(xià)中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研(yán)信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅(fú)较大。其(qí)中东南(nán)亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国(guó)家订单，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企(qǐ)业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美(měi)发达(dá)国(guó)家对(duì)中国(guó)外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国(guó)企业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型(xíng)企业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随(suí)后(hòu)发布《中国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出(chū)口订(dìng)单和金额(é)或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环(huán)境和(hé)大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外(wài)贸(mào)展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数量(liàng)最(zuì)多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出(chū)来的(de)信息(xī)是(shì)当(dāng)下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏(piān)少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关(guān)，部分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整(zhěng)体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今抖音里面朋友是什么意思 抖音朋友必须是互关吗(jīn)年对俄增长超过(guò)30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临(lín)较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同(tóng)样(yàng)面临(lín)其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在(zài)于保护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)正式(shì)实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划(huà)纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到(dào)的(de)产成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单近(jìn)年来(lái)呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规(guī)模(mó)较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

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