民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉(shè)及的规模(mó)大小和所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于(yú)我们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客(kè)源(yuán)的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分交流(liú)时(shí)，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部(bù)分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调(diào)研信(xìn)息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对(duì)俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地(dì)区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国(guó)出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期(qī)表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国(guó)出口订单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去(qù)年(nián)底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国(guó)出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业(yè)面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映出(chū)口(kǒu)的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是(shì)更长(zhǎng)期的外(wài)贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133五一最适合带孩子去哪旅游，五一带孩子去哪里好玩届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计(jì)参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流(liú)结(jié)构(gòu)上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流(liú)来自于(yú)境(jìng)内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈(kuì)出来的(de)信(xìn)息是当下(xià)高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数(shù)量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相(xiāng)匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南(nán)亚(yà)外(wài)，俄(é)罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业(yè)表示今(jīn)年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)企业存在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对(duì)外关税的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮(yǐn)料(liào)和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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