5月9日晚间(jiān)，A股上市(shì)公司金证股(gǔ)份发布的一(yī)则公告(gào)，在(zài)期货圈(quān)刷屏。

　　公(gōng)告显示，金(jīn)证股份正在(zài)筹划发行股份及支付现(xiàn)金购买上海文华财经资讯股份(fèn)有限(xiàn)公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套资金。公司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市(shì)起开始停牌，预计停(tíng)牌时(shí)间(jiān)不超过(guò)10个交易(yì)日。

　　文华(huá)财经两次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系(xì)头部期货软件商。公开资料显(xiǎn)示，截至2021年(nián)年末，文华财经与国(guó)内(nèi)139家期货公司合作，占国内期货(huò)公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易(yì)软件的(de)月(yuè)活跃(yuè)用(yòng)户数(shù)（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来(lái)，文(wén)华财经曾(céng)两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能(néng)叩开资(zī)本市场大门。

　　文华(huá)财经的第(dì)一次(cì)IPO之旅要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华(huá)财经首次报送创业板IPO申请资料。不(bù)过，在经历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深交所决定终止审查，文华财经此(cǐ)次创(chuàng)业(yè)板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财(cái)经(jīng)再次递(dì)交(jiāo)招股书(shū)，拟(nǐ)冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华(huá)财经申请撤回(huí)发行(xíng)上(shàng)市(shì)申请文件，深交(jiāo)所决定终止对其首(shǒu)次公(gōng)开发行股票并在创业板(bǎn)上市(shì)的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公告显示，本次(cì)交易事(shì)项尚(shàng)处于筹划阶(jiē)段，公司目前正与交易意向方(fāng)接(jiē)洽，初步(bù)确定的(de)交易(yì)对方包括(kuò)尚(shàng)守(shǒu)哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下称大连(lián)经一）、苏州中(zhōng)新兴富(fù)新兴产(chǎn)业(yè)投资合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资管理中(zhōng)心(xīn)（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前(qián)述交易对方合计持有标(biāo)的公(gōng)司90.97％的(de)股权。

　　金证(zhèng)股份(fèn)表示，根据《上(shàng)市公(gōng)司(sī)重大资产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关(guān)规定(dìng)，本次(cì)交易前，交易对方与公司不存在关联关系。本次交易(yì)完成后，交易对方尚守哲持(chí)有公(gōng)司的股份比例(lì)预计将超过(guò)5％，本次交易预计将(jiāng)构成关(guān)联交易(yì)。本(běn)次交易前，公司无(wú)控(kòng)股股东、实际控制人；本次交易完成后，公司第一大股东不会发生变化(huà)，且不存在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍(réng)将无控股股(gǔ)东(dōng)、实际控(kòng)制人，预计不构成公(gōng)司重大资(zī)产重(zhòng)组。

　　文华财经注册(cè)资本(běn)4000万(wàn)元，实际控制人为(wèi)该公(gōng)司董事长兼总经理尚(shàng)守(shǒu)哲。根据文华(huá)财经此(cǐ)前披露(lù)的招股书，截(jié)至2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连经一和上海经一分别(bié)控制文华财(cái)经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州中新、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜对文华财经蜡的熔点是多少度(jīng)的持股(gǔ)比(bǐ)例分别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务(wù)商，金证股份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管机构等行业客户提供全技(jì)术栈(zhàn)、全产(chǎn)品线解决方案(àn)，同时与政府机关、互联(lián)网公司合(hé)作开展包括(kuò)智慧城(chéng)市(shì)在内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内(nèi)，金(jīn)证股份(fèn)实现营业收入(rù)12.64亿元，较上年同(tóng)期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司股东(dōng)的净利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告期(qī)内，金证股(gǔ)份证券经纪(jì)业务软件收入较上(shàng)年同期(qī)略有增长，资(zī)管机(jī)构软件收入(rù)基本持平。报告期内，数字经济业务因(yīn)验收(shōu)的大型(xíng)政(zhèng)务项目成本增幅大于(yú)收(shōu)入(rù)增幅，导致业务毛利率及利润下降。报告期内公(gōng)司(sī)确(què)认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企业投资(zī)收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证(zhèng)股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公(gōng)司实(shí)现营业收入64.78亿元，同(tóng)比(bǐ)下降2.52％；实现归(guī)属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金融行业的增长主要(yào)得益于(yú)两方面的因素：一是公司(sī)在证(zhèng)券市(shì)场行业占有率(lǜ)基础稳定(dìng)，核心产品需求刚性，公司加快产品(pǐn)新一代产(chǎn)品布(bù)局、积极推(tuī)进项目(mù)上线(xiàn)验收。二(èr)是在(zài)资管领域加强了资(zī)管(guǎn)IT业务发展力度，在多(duō)个(gè)核心产(chǎn)品和技术(shù)上形成领先优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非(fēi)金融行业业(yè)务方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主(zhǔ)要(yào)包(bāo)括数字经济业蜡的熔点是多少度(yè)务、IT设备分(fēn)销业务及科技(jì)园租赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份解释称，非金融(róng)行(xíng)业的收入下(xià)降，主要由于公司在数(shù)字(zì)经济业务上，不同程度受到需求端的(de)影响(xiǎng)，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利(lì)率(lǜ)方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份(fèn)综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金(jīn)融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的(de)业(yè)绩表现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东(dōng)的(de)净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业毛利分(fēn)别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至(zhì)2021年年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权(quán)益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产(chǎn)负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资产规模和盈利能力(lì)来看，金证股份均(jūn)远高于文华财经，但文华财经的毛利率(lǜ)显著高于金证(zhèng)股份，无疑是一块优质(zhì)资(zī)产。

　　有业内人士(shì)认为，如果(guǒ)本次交易得以(yǐ)顺(shùn)利实施，对(duì)于金证(zhèng)股份而言(yán)，文华财经的优质资产注入后(hòu)，其盈利能力(lì)将进(jìn)一步提升(shēng)；对于文华财经而言，多(duō)年谋求上市(shì)无果后，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告中，金证股份(fèn)并未(wèi)披露(lù)具体的(de)交易细节，例如交易对价等(děng)。公告显示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要(yào)交易对方就本次(cì)交易签署了《意(yì)向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交易对方发行股份(fèn)及支付现金的(de)方式(shì)购买其(qí)持(chí)有的文华财经(jīng)90.97％的股(gǔ)权。上述《意(yì)向协议书》仅为(wèi)交易各方(fāng)关于本次交(jiāo)易的初步合(hé)作意向，交易各方(fāng)在本(běn)次交易中的具体权利义务以及各项(xiàng)安排以(yǐ)交易各方(fāng)最终(zhōng)签署(shǔ)的正式交易协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行(xíng)了风(fēng)险提示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正(zhèng)式的(de)交易协议，本次交(jiāo)易尚(shàng)需履(lǚ)行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正式(shì)实施，本次交易最(zuì)终能否实施尚存在(zài)较大不确(què)定性。

　　股价表现上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年(nián)以来，金证股份股价步入(rù)上升(shēng)通道。截至5月9日收盘(pán)，金证(zhèng)股份(fèn)股价报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 蜡的熔点是多少度