大家(jiā)好，简单(dān)看一个基金经理，把新(xīn)能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都(dōu)在讨论(lùn)一(yī)个基(jī)金经(jīng)理，海富通的吕越(yuè)超老师。

　　从其管(guǎn)理(lǐ)的海富通(tōng)股(gǔ)票混合来看，截至去(qù)年(nián)年底，持仓(cāng)基(jī)本为新能源(yuán)板块(kuài)股票。

　　结果到(dào)了今年一季(jì)度末，已(yǐ)经基本清(qīng)仓了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富通股票混合(hé)外，其他三(sān)只产品也(yě)基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称(chēng)，在一季度的(de)操作中，本基金总体(tǐ)把握(wò)住了市场(chǎng)的节(jié)奏变化和结构转换，降低(dī)了新(xīn)能 源板块的(de)配置权重，较(jiào)好地把握了 TMT 板块的投(tóu)资机(jī)会，组(zǔ)合调(diào)整取得了明显的超额收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表的(de)传统实体(tǐ)行业正在被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为市场最(zuì)有持续(xù)性的一条结构主线。

　　数据显(xiǎn)示，海富通股票混(hùn)合今年(nián)以来涨了14％，其他三只产(chǎn)品今(jīn)年以来均取得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认为，AI主题(tí)板块在短(duǎn)期高(gāo)度依赖交易，阶段性失去靠配(pèi)置获(huò)取超额回报的特(tè)征。TMT板(bǎn)块成交占全市场比重超40％的(de)天(tiān)数已累(lèi)计达到22天(tiān)，上一次出现持续成交占比超过40％的板块是2021年7月底的(de)电(diàn)力设备及(jí)新能源，持续(xù)约(yuē)28个交易日，在(zài)此期间新能(néng)源ET压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗 #ff0000; line-height: 24px;'>压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗F累计收益率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最高(gāo)累计(jì)回报率为(wèi)+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也(yě)呈现(xiàn)出类似特征，尽管热闹，但(dàn)不(bù)赚钱。过(guò)去两周，科(kē)创芯(xīn)片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周(zhōu)时间TMT板块(kuài)累计(jì)成交了5.41万亿(yì)元，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型(xíng)的(de)减量(liàng)博弈。

　　而招商证(zhèng)券认(rèn)为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获利(lì)了结”四波行情(qíng)，春季躁(zào)动后往往会有一波明显的调整(zhěng)，时(shí)间在(zài)1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对这种调整，逢低(dī)加仓(cāng)是最佳(jiā)策(cè)略(lüè)，因(yīn)为(wèi)往往后续盛夏攻(gōng)势大概率创(chuàng)新高。如(rú)果今(jīn)年在业绩披露期(qī)结束后(hòu)，随(suí)着(zhe)AI+/数字经济(jì)/自主可控等大(dà)产业趋势(shì)以政府支持力度进一步加大、资(zī)本开(kāi)支增加、订单(dān)增加和产品销(xiāo)量业绩的改善逐渐被市(shì)场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段性顶部(bù)亦或基本形成本轮调(diào)整(zhěng)标志着AI等高位板块或阶(jiē)段性见顶，指数上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部亦或(huò)基本形成。本(běn)次大幅调整主要还是因为在(zài)AI相关板块市场情绪(xù)处(chù)于极值(zhí)的情况下，叠加(jiā)上述基(jī)本面(miàn)风(fēng)险因素(sù)逐步发酵，市(shì)场(chǎng)内生(shēng)调整需求出现集(jí)中释放。就资本市场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：惠安汇通石材有限公司 压缩面膜和普通面膜哪个好，牛奶泡压缩面膜可以天天用吗