民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是(shì)中国(guó)“第(dì)一(yī)展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流(liú)交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调(diào)研(yán)，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量多且(qiě)国(guó)别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋(qū)势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前(qián)长三角出口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订(dìng)单(dān)，中国不同类(lèi)型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄(é)快速(sù)增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄(é)出口并未发生太(tài)大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中型企(qǐ)业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持续的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本(běn)因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业(yè)已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出(chū)口(kǒu)订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将大增，主因(yīn)去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映(yìng)出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重要的(de)拓客渠道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计(jì)的出(chū)口(kǒu)订单主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的(de)外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国(guó)外(wài)贸出口现状和趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及(jí)家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当(dāng)下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型的企业(yè)所面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业存在订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧(ōu)美发达(dá)国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地(dì)，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也(yě)主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额(é)数据显示(shì)，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)劳动密集(jí)型产(chǎn)品的(de)订单近(jìn)年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有(yǒu)限(xiàn)；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

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